科学仪器行业趋势之-凯发体育国际

2024.1.29

前言：

科技的发展带来了大国的更替。

科学仪器行业是大国复兴必经之路。

经历了几十年高速发展，习惯了行业高速发展的我们，第一次面对行业整体下滑。

躺赢的时代过去了，在这行业大变革的时机，历史可以让我们在凛冬已至的时刻，对自身有更清晰的判断，做出更为正确的选择。

1序--以史为鉴，可知兴替

“以铜为鉴，可正衣冠；以史为鉴，可知兴替；以人为鉴，可明得失。朕尝保此三鉴，内防己过。今魏徵逝，一鉴亡矣。”

《宋·欧阳修、宋祁·新唐书·卷一一零·列传第二十二魏徵》

在四大文明古国中，中国是唯一没有断档的存在，是世界上文字记录最为完备的国家。几千年的人类文明长河中，中国的科学技术（包括仪器）在大部分时间都处于人类领先地位。明清的闭关锁国导致了科技的衰落，生产力的落后，军事实力的落后，自此东方文明古国逐步进入了至暗时刻。

明清时期中国的gdp，约占世界的32-40%，欧洲占22%，中国一国的国民生产总值比欧洲11个主要国家，高十个百分点。此时，美国都已经有了，还是小弟，欧洲流氓流放的地方。（冷知识，特朗普祖辈是德国后裔，逃避兵役被德国驱逐出境，流亡美国，最开始是美国搞妓院的好手。2018年特朗普打响中美贸易战，卡脖子缔造者。国产科学仪器行业才开始被国人关注。）

在明清王朝的闭关之际，欧洲在文艺复兴的春风吹拂下，蒸汽机车开满地。近几百年来，欧美国家的科技飞速进步，经济快速发展。西方国家已经成了发达国家的代名词。

新中国成立之后，尤其改革开放以后，东方沉睡的雄狮开始真正苏醒。我们利用吃苦耐劳和聪慧的优秀品质，从学习借鉴最基础的国外科学仪器开始，通过数十年的努力，逐步发展出了相对完整的中国科学仪器产业体系，当然也就是解决了有无，差距依旧很大。

但不得不承认，时至今日，我们依然生活在欧美科技为主宰的世界文明之中，中国的高端科学仪器领域主要依赖进口，深入研究和理解欧美科学仪器行业发展历史，对于推动国产科学仪器行业的发展有巨大的现实价值。

2、全球行业寒冬—寒气吹给行业每个人

2023年是中国科学仪器行业近三十年第一次行业整体下滑。这也是国内的科学仪器企业第一次面对行业寒冬，对于国际巨头，他们早已习惯了。

参考2023年公开财务数据，以安捷伦（中国业务超过100亿rmb，色谱，质谱，光谱，实验室服务和耗材，中国销售额最大的外资分析仪器公司）为例。

2023财年q4营收为16.9亿美元，同比下滑8.7%，主要因为亚太，特别是中国市场需求疲软。

2023全年的营收为68.3亿美元，同比略微下降0.7%

2023财年q4 中国和香港地区的营收只有3.17亿美元，同比暴跌31.8%。亚太区同样营收只有5.53亿美元，同比暴跌22.8%。

在财报会上，cfo bob mcmahon表示，主要是由于中国需求放缓引起。

安捷伦发布了2024财年的指引。

根据财务指引，全年的营收将达到67.1亿-68.1亿美元，同比增长-0.5%～1.0%。

2024财年第一季度，预计营业收入为15.55亿至16.05亿美元，同比下降11.4%至8.6%，核心营业收入下降11.3%至8.5%。

目前，我们无法准确判断中国市场将会对安捷伦2024财年 q1产生多大影响。但是我们知道，欧美主要市场，基本没有下降。

3、裁员=提升人效

大雪、这个冬天确实有点冷：最佳雇主安捷伦裁员400人，中国区已经裁了5%。

2023年1月，安捷伦首席执行官mike mcmullen都承诺2023年不会裁员。

2023年9月，安捷伦全球总裁兼首席执行官mike mcmullen与安捷伦高级副总裁访问中国，表示高度重视中国市场，对中国的前景十分看好。“在中国，我们有最好的战略、最好的团队和最好的文化，我们会与中国共同发展、共赢未来。”

然后，他来了中国，他就后悔了。

后悔年初没有跟随赛默飞，沃特世等一样早裁员。在赛默飞年内宣布第五次裁员之际，历史上从不裁员的安捷伦终于裁员了，关闭和缩小了中国多个办公室。

跟回家相亲遇到的名言一样，

这人好：人老实，话不多！

其实：人老，实话不多！

赛默飞等大哥先裁为敬，安捷伦后裁者跟上。

总裁，总是裁员，今年不是笑话，是事实，策略，是生存的手段。

裁员的原因：从宏观来看，主要是全球经济降温、消费者支出放缓；微观因素，很多企业之前快速扩张，一旦需求趋缓，为了维持现金流，不得不削减成本。

行业的寒冬，国产科学仪器公司第一次遇到行业下滑，几乎没什么海外业务的国产科学仪器企业，没有太多战略缓冲，如何做是我们巨大的难题，稍微错一步，几年努力就过去了。

行业增长时候，顺风顺水，大家都在增长，只是增长多少的事，即使从外企手指头缝的生意，就够很多国内公司生活，而且活得还不错。现如今，外企频频开始在中国设立工厂，国产化加速，竞争加剧，利润整体下滑。

危机就是转机，在这行业变革的时期，如何不掉队，发展的更快对我们有现实意义。

快速降低成本，成了全球科学仪器企业第一关心的大事。裁员只是手段之一，维持人效，占有率，利润率最关键。

如同曾经的核酸检测，躺着挣钱的时代彻底过去了。大潮褪去，当行业下行之际，如何逆势发展成了襁褓中国产科学仪器企业的当务之急，顺风球好打，逆风球难追。蒙着头前进的时代过去了，摸着石头继续过河。

4、小荷才露尖尖角--财报分析

部分进口厂商2023年q3财报分析如下：

概况的说，top20的国际顶流科学仪器公司，要么收入下滑，要么利润下滑，疫情后全球都不容易。疫情后的放水，延缓了这次经济危机。

部分国产科学仪器厂商2023年q3财报分析如下：

2023年，环境监测仪器和生命科学仪器出现了明显的下滑，但国内分析仪器公司的实验室业务，今年收入竟然增长了，同时利润看着不咋好。在如此艰难的时刻，国产科学仪器公司依旧要大炮不要黄油，坚定不移的发展，考虑大家研发投入基本没降的情况，寒冬中有一丝春意！难能可贵，死扛到底--中华民族的传统美德。

我们惊喜地发现，在行业寒冬，头部国产企业与进口品牌的市场占有率差距竟然在加速缩小！逆势追赶，难能可贵，机会都是给有准备的人。

意义请参考荷花原理。

5、未雨绸缪

宜未雨而绸缪，毋临渴而掘井。

——朱子家训

大国复兴之路就是科学仪器行业崛起之路，坎坷，艰难，十分不易。特别是在行业的寒冬，如何效率更高，加速发展，把握行业的风口，缩小与头部的差距，学习历史，让我们发展更好，在黑夜中走的更稳。以古鉴今，学习国外科学仪器的发展历史可以让我们在凛冬已至的时刻，对自身有更清晰的判断，做出更为正确的选择。

后续，我将撰写《科学仪器产业国际篇—跌荡几百年》和《科学仪器产业国内篇—激荡三十年》，熟悉行业历史，洞悉行业发展规律，希望能够给大家带来新的思考，在寒冬寻找机会，迎接国产科学仪器的春天。

"历史不会重演，但总会惊人的相似。"

——马克·吐温

如果准备好了，其实别人的寒冬，也许是你的春天。

通过回顾国内外科学仪器产业的发展历史，希望对我辈有所反思，少犯错误，帮助同行在行业的寒冬之际，少走弯路，不迷失方向，高质量发展，在寒冬中感受暖暖的春意。